O rali Dakar de 2027 vai decorrer em Portugal e Marrocos, em janeiro, anunciou hoje a organização, depois de ter sido forçada a desistir da realização da prova na Arábia Saudita por causa do contexto geopolítico no Médio Oriente.

“Diante dos recentes acontecimentos no Reino da Arábia Saudita” — especificamente a intensificação dos ataques de combatentes huthis do Iémen, apoiados pelo Irão, contra Riade —, “a prova será transferida, excecionalmente em 2027, para a Europa e a África, antes de regressar a solo saudita, em 2028, para a 50.ª edição”, informou a Amaury Sport Organisation.

A organização desta prova de todo-o-terreno explicou que a “primeira etapa será composta por um prólogo seguido de 12 etapas, ocorrendo de 09 a 23 de janeiro, entre Loulé-Faro, em Portugal, e Marraquexe, em Marrocos”, explicou.

La Universidad de Salamanca (USAL) ofertará un total de 86 másteres universitarios para el curso 2027-2028, según el acuerdo adoptado hoy por el Consejo de Gobierno en una sesión presidida por la vicerrectora de Ordenación Académica y Profesorado, Rosario Arévalo, ante la ausencia del rector que se encuentra en viaje institucional a Japón.

Con este catálogo de titulaciones de postgrado, la USAL mantiene la oferta del actual año académico, a los que se suman, tres másteres universitarios impartidos junto con el Centro Universitario de Formación de la Policía Nacional y dos títulos internacionales con acceso establecido por convenio: el Máster Universitario en Gestión Estratégica de Fronteras–FRONTEX y el Máster Universitario Erasmus Mundus en Láseres y Aceleradores a Gran Escala–LASCALA.

En la oferta general destacan tres nuevos títulos, actualmente en proceso de verificación por parte de la ACSUCYL: Máster Universitario en Retos Demográficos: análisis, intervención e innovación, Máster Universitario en Derecho Administrativo y Máster Universitario en Enfermedad de Alzheimer y Otras Demencias.

Por otra parte, durante la sesión ordinaria de octubre, que se inició con un minuto de silencio en memoria de las víctimas por el accidente ferroviario ocurrido ayer en Toledo, se aprobó la propuesta de reconocimiento de la empresa Yaralab, como EBC (Empresa Basada en el Conocimiento) de la Universidad de Salamanca dedicada a la investigación científica avanzada en soluciones prácticas para la salud y la formación clínica.

La actividad de esta empresa se centra en dos áreas principales: ingeniería ortoprotésica de nueva generación, dedicada a diseñar y fabricar dispositivos físicos (órtesis) que ayudan a personas con dificultades de movilidad a caminar mejor y de forma más segura; y simulación clínica digital, que permite a los estudiantes y profesionales de fisioterapia "entrenar" con pacientes virtuales antes de tratar a personas reales, garantizando una formación sin riesgos y de alta calidad.

Programa Omega para la transferencia de conocimiento

Asimismo, quedó aprobada la convocatoria del programa propio Omega, que nace con la finalidad de reforzar la transferencia de conocimiento, para facilitar que proyectos desarrollados por los Grupos de Transferencia del Conocimiento (GTC) puedan obtener financiación y, al mismo tiempo, implicar activamente a la comunidad universitaria y a la sociedad en su desarrollo.

El programa, según informó el vicerrector de Transferencia, Innovación y Emprendimiento, Federico Bueno, se articula mediante un modelo de financiación participativa basado en el crowdfunding, que permitirá dar visibilidad a proyectos de transferencia social seleccionados por la Universidad de Salamanca y facilitar la realización de aportaciones económicas por parte de la comunidad universitaria y de la sociedad en general. A este modelo se incorpora la colaboración de Banco Santander, mediante un sistema de cofinanciación o matching funds.

De esta forma, el Programa Propio Omega pretende generar un doble efecto: por una parte, proporcionar recursos para el desarrollo de iniciativas de transferencia social y, por otra, favorecer la participación y corresponsabilidad de la comunidad universitaria y de la sociedad en la identificación y apoyo de proyectos capaces de generar un impacto social relevante. El programa se enmarca en las actuaciones del Vicerrectorado de Transferencia, Innovación y Emprendimiento, en colaboración con el Servicio de Asuntos Sociales de la Universidad de Salamanca, y se desarrolla con el apoyo de Banco Santander.

Finalmente, Rosario Arévalo informó de dos nuevos nombramientos realizados por el equipo de Gobierno: por un lado, Cristina Gómez Polo, profesora titular de Estomatología, como nueva directora de la Clínica Odontológica de la USAL; y José Miguel Mateos Roco, vicerrector de Investigación, que asume la dirección de Ediciones USAL.

© USAL

A petrolífera BP alcançou um lucro líquido atribuído de 12.449 milhões de dólares (cerca de 11.230 milhões de euros) nos primeiros nove meses do ano, um aumento homólogo de 258%, devido ao aumento do preço do petróleo.

Num comunicado enviado hoje à Bolsa de Valores de Londres, a empresa indicou que o lucro antes de impostos atingiu 23.799 milhões de dólares (cerca de 21.382 milhões de euros), mais 157% do que nos nove meses de 2025, enquanto as receitas totais registaram um aumento de 33,5%, atingindo 193.369 milhões de dólares (cerca de 173.736 milhões de euros).

Os custos de produção subiram 33%, para 25.132 milhões de dólares (cerca de 22.580 milhões de euros), enquanto os custos de exploração aumentaram 45,4%, para 678 milhões de dólares (cerca de 609 milhões de euros), e os custos de distribuição e administração atingiram 14.130 milhões de dólares (cerca de 12.695 milhões de euros), um aumento de 9,2%.

A 30 de setembro, a dívida líquida da petrolífera situava-se em 13.870 milhões de dólares (cerca de 12.461 milhões de euros), contra os 26.054 milhões de dólares (cerca de 23.408 milhões de euros) registados na mesma data de 2025.

Citada em comunicado, a presidente executiva (CEO) da BP, Meg O’Neill, admitiu que “a volatilidade e as perturbações nos fluxos comerciais continuam a definir os mercados energéticos”.

O setor, referiu a CEO, tem demonstrado uma notável capacidade de adaptação, uma vez que as refinarias têm operado perto da capacidade máxima para compensar o défice de abastecimento.

Devido à escalada do conflito no Médio Oriente, o preço do petróleo subiu consideravelmente nos últimos meses, chegando a ultrapassar a barreira dos 114 dólares por barril.

É uma das vozes mais carismáticas da música pop portuguesa. Este ano, Marisa Liz lançou um novo disco de originais, «Relatos de um Coração Confuso», um álbum vibrante e potente criado depois de uma fase de desencantamento pessoal e musical. Nesta conversa, fala do desafio de uma mulher artista se manter no ‘mainstream’ depois dos 40, da importância de não ceder às expectativas dos outros, e como passou a encontrar na confusão um caminho para se reencontrar. Uma reflexão sobre liberdade, música e o direito de não caber no lugar que nos destinam. Ouçam-na nesta conversa em podcast com Bernardo Mendonça

Mantener la casa impecable requiere un esfuerzo que muchas veces nos roba un tiempo valiosísimo al llegar de trabajar. Por eso, el robot aspirador modelo 7000 de AEG se presenta como una alternativa fantástica para delegar por completo las tareas de limpieza del hogar. Este pequeño electrodoméstico combina las funciones de aspirado y fregado en una sola pasada para dejar los suelos totalmente relucientes.

La navegación de esta gama resulta asombrosamente precisa gracias al sensor LiDAR integrado en la parte superior. Esta tecnología le permite escanear cada rincón de las habitaciones, trazar mapas detallados del suelo y esquivar muebles u obstáculos cotidianos con fluidez. Olvídate de ver al aparato chocando torpemente contra las patas de las sillas o quedándose atascado a mitad del pasillo.

Actualmente puedes conseguir este modelo por 229 euros en la web oficial de AEG, una oportunidad sensacional para dar el salto a la limpieza automatizada. Contar con un respaldo directo del fabricante siempre aporta esa tranquilidad extra que tanto buscamos al adquirir este tipo de tecnología. Además, esa cifra resulta verdaderamente competitiva si analizamos todas las prestaciones avanzadas que ofrece el dispositivo.

Su motor entrega una potencia de succión capaz de arrastrar el polvo fino, las migas e incluso el pelo de las mascotas sobre múltiples superficies. Ya tengas parquet, baldosas o alfombras tupidas, la maquina ajusta su rendimiento para asegurar un acabado impecable. La suciedad acumulada entre las fibras desaparece casi como por arte de magia.

Tus suelos siempre impecables

Una de sus grandes virtudes es que aspira y pasa la mopa de manera simultánea en una sola sesión de trabajo. El dispositivo gestiona el flujo de agua de forma eficiente para eliminar manchas superficiales sin encharcar las zonas delicadas. De este modo consigues una sensación de frescor constante en todas las estancias de tu vivienda.

El rendimiento de la batería alcanza una autonomía formidable de hasta 140 minutos a baja velocidad, suficiente para cubrir unos 140 metros cuadrados. Si prefieres utilizar la máxima potencia, el tiempo de trabajo continuo ronda los 35 minutos para limpiezas profundas. En caso de quedarse sin energía a mitad de tarea, regresa solo a su base y retoma la marcha en el punto exacto donde lo dejó.

La conectividad móvil a través de la aplicación oficial transforma por completo la experiencia de uso diario. Desde el smartphone resulta fácil programar los horarios de funcionamiento para los siete días de la semana, supervisar el mapa o recibir alertas útiles. Incluso recibes una notificación directa en la pantalla cuando el depósito de polvo se encuentra completamente lleno.

Aunque el tiempo de recarga completa roza las 6 horas, esto no supone ningún inconveniente real en el día a día. Lo habitual es dejar que el aparato trabaje de forma autónoma mientras estás fuera de casa o descansando durante la noche. Al regresar, te encuentras la casa reluciente sin haber tenido que mover un solo dedo.

Apostar por este modelo de la firma alemana significa ganar en calidad de vida y olvidarse de la escoba para siempre. Su equilibrio entre autonomía, navegación inteligente y funciones combinadas lo convierte en una compra redonda para cualquier hogar moderno. Es esa clase de inversión que agradeces haber realizado desde el primer momento en que empieza a trabajar.

É uma das vozes mais carismáticas da música pop portuguesa. Este ano, Marisa Liz lançou um novo disco de originais, «Relatos de um Coração Confuso», um álbum vibrante e potente criado depois de uma fase de desencantamento pessoal e musical. Nesta conversa, fala do desafio de uma mulher artista se manter no ‘mainstream’ depois dos 40, da importância de não ceder às expectativas dos outros, e como passou a encontrar na confusão um caminho para se reencontrar. Uma reflexão sobre liberdade, música e o direito de não caber no lugar que nos destinam. Ouçam-na nesta conversa em podcast com Bernardo Mendonça

O presidente Lula (PT) decidiu não se envolver no enredo político da fuga de Flávio Bolsonaro (PL), senador e candidato derrotado ao Planalto, para os Estados Unidos.

A avaliação no Planalto é de que uma intervenção do petista seria despropositada, porque Flávio está a desgastar-se com a história e, por isso, não haveria sentido em arriscar uma crise diplomática com o presidente americano, Donald Trump, por causa do adversário político.

A determinação foi mantida mesmo depois de os jornais americanos The Wall Street Journal e The New York Times afirmarem que Trump ajudou Flávio a fugir para os EUA.

O jato particular em que Flávio viajou foi providenciado, segundo as duas publicações, por Jason Miller, funcionário de comunicação da Casa Branca —informação também sustentada por um aliado de Flávio à Folha.

Miller estreitou laços com a família Bolsonaro quando esteve no comando da Gettr, rede social conservadora. Em setembro de 2021, chegou a ser interrogado pela Polícia Federal no aeroporto de Brasília, em investigação sobre atos golpistas conduzida pelo ministro Alexandre de Moraes, do STF, após participar de conferência organizada por Eduardo Bolsonaro, na qual também se encontrou com Jair Bolsonaro, então presidente da República.

Flávio partiu rumo aos Estados Unidos após ser intimado pela Polícia Federal na segunda-feira (26) a entregar seus passaportes —ele é alvo de inquérito que apura seu envolvimento em esquema de lavagem de dinheiro com bets. O senador passou pela Argentina e Equador antes de chegar ao território norte-americano.

Auxiliares de Lula têm repetido que eventuais providências relacionadas à fuga de Flávio cabem ao poder judicial, não à Presidência da República. O chefe do governo tem demonstrado, em conversas internas, que prefere dedicar o seu tempo a outros assuntos –ele acaba de ser reeleito e precisa apurar a sua nova gestão. Também tenta evitar que as negociações sobre o tarifaço fiquem ainda mais difíceis.

Um integrante do alto escalão diz que a fuga foi tão absurda que não deveria ser elemento com potencial de desencadear qualquer crise para Lula.

O governo brasileiro pretende preservar a relação comercial com os Estados Unidos e manter as negociações em curso, mesmo com as notícias que ligam o governo americano à fuga de Flávio. A avaliação interna é de que não convém colocar o episódio no centro da relação entre os dois governos.

Como mostrou a Folha, aliados do petista avaliam que Flávio Bolsonaro tenta atrair Lula para uma armadilha para sabotar a relação entre o petista e Trump, descrita como boa por ambos. Por esse raciocínio, o candidato derrotado busca provocar o presidente brasileiro para que ele tome uma atitude ou dê uma declaração que estresse sua relação com o presidente americano.

Na quarta-feira (28), o senador do PL divulgou uma carta em que se proclamava “verdadeiro presidente do Brasil”. Depois, atualizou o documento e referiu-se a si mesmo como “líder do Brasil”. Ele afirma, sem apresentar prova nenhuma, que a eleição brasileira foi fraudada. Na segunda (26), Flávio havia dito que desistiria de anular a eleição na Justiça e declarou que não fugiria do país.

Trump até o momento não reconheceu explicitamente a vitória de Lula e disse que a eleição brasileira foi uma vergonha. Apesar disso, ele afirma que conversará com o brasileiro. De acordo com Trump, o próprio Lula pediu que ele não tomasse lado na disputa.

A orientação dada aos auxiliares de Lula é não alimentar uma polêmica em torno da fuga de Flávio e manter uma postura pragmática. Integrantes do governo avaliam que Lula saiu fortalecido da reeleição e não precisa cobrar de Trump o reconhecimento da vitória, ainda não expressado pelo presidente americano.

Na avaliação de um auxiliar do Planalto, cobrar publicamente o reconhecimento poderia transmitir uma imagem de fragilidade que o Brasil não precisa assumir. Um diplomata do Itamaraty afirma que, neste momento, as providências relacionadas à saída de Flávio do país cabem ao Judiciário, e não ao presidente da República.

O governo também considera relevante o fato de partidos de diferentes espectros políticos, inclusive o PL, terem reconhecido a vitória de Lula. Outro reconhecimento considerado importante pelo governo foi o do presidente do TSE (Tribunal Superior Eleitoral), Kassio Nunes Marques, indicado ao STF por Jair Bolsonaro.

O grupo político do chefe do governo brasileiro diz acreditar que a ida do adversário para o exterior tende a dispersar seu eleitorado. No domingo (25), Flávio Bolsonaro teve 59,8 milhões de votos para presidente da República e perdeu para Lula por 3,6 pontos percentuais.

Diversos aliados de Lula relataram à Folha a avaliação de que a fuga de Flávio Bolsonaro é benéfica para o presidente reeleito. Em seu aniversário de 81 anos, o petista citou o episódio como um dos mais vergonhosos da história do Brasil.

A análise é de que o senador abandonou um património eleitoral imenso e desorganizou a oposição, que agora precisará construir uma nova opção de poder –ou seja, um nome forte e incontestável no seu campo político para disputar a próxima eleição presidencial contra o grupo de Lula.

A catástrofe de Urda, segundo acidente na alta-velocidade espanhola em nove meses, suscita questões sobre a conservação da ferrovia e fez descarrilar a estratégia de Sanchéz para as eleições de dia 29

O Banco do Japão (BoJ) decidiu hoje manter a taxa de juro de referência de curto prazo em 1,25%, o nível mais elevado em quase 31 anos no país asiático.

Na reunião de dois dias dedicada à política monetária, o BoJ optou por não alterar a taxa, depois de a ter aumentado de 1% para 1,25% em setembro, num contexto de insistência dos Estados Unidos para que o Japão demonstre aos mercados o seu compromisso com a sustentabilidade orçamental e com a subida das taxas de juro.

Por uma maioria de oito votos contra um, o banco central nipónico manteve as taxas inalteradas, considerando que a inflação subjacente se encontra, de forma geral, num nível compatível com o objetivo de estabilidade de preços de 2%.

Perante este cenário, o banco central reiterou que manterá a orientação de aumento gradual das taxas de juro e ajustará a política monetária em função da evolução da atividade económica, dos preços e das condições financeiras.

No entanto, no relatório de perspetivas económicas divulgado hoje, o BoJ alertou para o risco da inflação subjacente ultrapassar a meta de 2%, devido à crescente disponibilidade das empresas para aumentarem salários e preços, bem como a outros fatores suscetíveis de impulsionar a inflação.

Segundo dados divulgados na semana passada pelo Governo japonês, a inflação homóloga, excluindo os produtos alimentares frescos, aumentou para 2,1% em setembro, face aos 1,7% registados em agosto, situando-se ligeiramente acima do objetivo de 2% definido pelo banco central.

O BoJ considerou que a economia japonesa continuará a crescer moderadamente, embora a um ritmo mais lento, apoiada pelas medidas governamentais para responder ao aumento dos custos da energia provocado pelo conflito no Médio Oriente e pelo crescimento da procura mundial associada à inteligência artificial (IA).

Além disso, o banco central do país anunciou que irá acelerar a partir de janeiro de 2027 o ritmo de venda dos fundos negociados em bolsa, acumulados durante os programas de estímulo monetário como parte dos esforços para reduzir gradualmente a carteira destes ativos. A medida foi aprovada por unanimidade pelos membros da comissão de política monetária.

A decisão do BoJ surge depois de na quarta-feira a Reserva Federal (Fed) dos Estados Unidos ter optado igualmente por manter as taxas de juro inalteradas, no intervalo entre 3,75% e 4%. O Banco Central Europeu (BCE) também manteve esta quinta-feira as taxas de juro aplicáveis à facilidade permanente de depósito, às operações principais de refinanciamento e à facilidade permanente de cedência de liquidez em, respetivamente, 2,5%, 2,65% e 2,9%.

Neste vídeo, Pedro Fugas, Country Tax & Law Leader da EY Portugal, Angola, Moçambique e Cabo Verde, explica como a colaboração entre especialistas de diferentes áreas da EY permite responder aos desafios dos clientes de forma mais integrada, estratégica e eficaz.

A Binance, maior plataforma mundial de negociação de criptomoedas, revelou hoje que o ataque de cibersegurança de que foi alvo tem um impacto estimado em 6,3 mil milhões de dólares (5,6 mil milhões de euros).

Em comunicado divulgado no seu portal oficial, a empresa explicou que as investigações preliminares apontam para a possibilidade de os atacantes terem comprometido o computador portátil de um engenheiro de operações, conseguindo aceder a um dos sistemas da plataforma e executar levantamentos não autorizados.

A Binance afirmou não ter encontrado, até ao momento, provas de que as chaves privadas das suas carteiras digitais tenham sido comprometidas e prometeu divulgar um relatório técnico detalhado após a conclusão da investigação.

A empresa indicou que trabalhou com parceiros do setor para congelar cerca de 3.000 milhões de dólares (2.700 milhões de euros) em ativos afetados, embora ainda não tenha determinado o valor definitivo das perdas nem quanto poderá recuperar.

A plataforma garantiu que cobrirá todos os eventuais prejuízos através do fundo de proteção dos utilizadores, conhecido pela sigla SAFU, e de recursos próprios, assegurando que os fundos dos clientes estão protegidos.

Como medida de precaução, a Binance suspendeu temporariamente os depósitos e levantamentos, revogou as autorizações de acesso comprometidas e solicitou a colaboração das autoridades e de empresas especializadas no rastreio de transações com criptomoedas.

A plataforma anunciou que atualizará a prova de reservas após a conclusão das medidas corretivas.

O incidente provocou quedas nas principais criptomoedas, com a bitcoin a recuar mais de 3%, para cerca de 77.400 dólares (69.190 euros), enquanto o éter e a BNB também registaram perdas, segundo o portal especializado CoinDesk.

Nos mercados de futuros, as liquidações de posições alavancadas atingiram 1,5 mil milhões de dólares (1,3 mil milhões de euros), segundo a mesma fonte.

Fundada em 2017, em Xangai, leste da China, pelo empresário Changpeng Zhao, a Binance transferiu as operações para fora da China após as restrições impostas por Pequim à negociação de criptomoedas, passando a operar internacionalmente sem uma sede central única.

O ranking das escolas, divulgado esta madrugada com a análise dos resultados dos exames nacionais e do desempenho dos estabelecimentos de ensino, domina as primeiras páginas dos jornais desta sexta-feira, 30 de Outubro de 2026. As classificações voltam a evidenciar as diferenças entre escolas públicas e privadas e as assimetrias territoriais, com vários títulos a aprofundarem os factores que influenciam os resultados e os casos de estabelecimentos que conseguiram inverter posições desfavoráveis.

O ranking das escolas, divulgado esta madrugada com a análise dos resultados dos exames nacionais e do desempenho dos estabelecimentos de ensino, domina as primeiras páginas dos jornais desta sexta-feira, 30 de Outubro de 2026. As classificações voltam a evidenciar as diferenças entre escolas públicas e privadas e as assimetrias territoriais, com vários títulos a aprofundarem os factores que influenciam os resultados e os casos de estabelecimentos que conseguiram inverter posições desfavoráveis.

O ranking das escolas, divulgado esta madrugada com a análise dos resultados dos exames nacionais e do desempenho dos estabelecimentos de ensino, domina as primeiras páginas dos jornais desta sexta-feira, 30 de Outubro de 2026. As classificações voltam a evidenciar as diferenças entre escolas públicas e privadas e as assimetrias territoriais, com vários títulos a aprofundarem os factores que influenciam os resultados e os casos de estabelecimentos que conseguiram inverter posições desfavoráveis.

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Ante la magnitud de la catástrofe de Toledo, se debe antes que nada transmitir el dolor y nuestra solidaridad con los afectados, pero al tiempo debemos ampliar el foco de lo sucedido para contemplar el funcionamiento del sistema ferroviario español en su conjunto y especialmente el modelo de Alta Velocidad que nació en 1992 con el Madrid-Sevilla y que en 2020 dio un paso más con el proceso de liberalización del servicio de pasajeros. Este sistema ferroviario transportó el año pasado a más de 547 millones de viajeros, de los que 44,5 millones eligieron para ello la Alta Velocidad (AV). La Red Ferroviaria de Interés General de España se compone de 15.678 km de vías (más que kilómetros de autovías y autopistas tenemos), de los que 4.000 km se dedican a AV, el país con la red más extensa del mundo tras China.

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De la misma manera que en la red de Rodalies de Catalunya, que se lleva la palma, en la línea de alta velocidad Madrid-Sevilla, donde se produjo el miércoles el fatídico accidente entre un AVE y un Iryio que por el momento se ha saldado con 69 víctimas mortales, también se han dado robos de cableado ferroviario, con la consecuente afectación al servicio. Especialmente problemático ha sido este verano, donde se dio una oleada de sabotajes.

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La EPA del tercer trimestre ha confirmado unas previsiones de crecimiento del empleo relativamente sólidas, que hay que extender al PIB. Para este, el FMI (World Economic Outlook de octubre) ha situado sus expectativas para el 2026 y el 2027 en un 2,5% y un 1,8% respectivamente, una mejora que se suma a la del Banco de España, que las ha aumentado hasta el 2,6% para el 2026 y 2,2% para el 2027. En suma: crecimientos todavía elevados con clara tendencia a la moderación, reflejando las dificultades de los mercados exteriores y aquellas para continuar aumentando las entradas turísticas, tras la fortísima recuperación posterior al colapso del 2020. Y ello en el contexto de un área del euro con modestos avances en PIB y complejas perspectivas electorales en el 2027.

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A crise da habitação continua a dar cartas. Ouça a conversa com Avelino Oliveira, Presidente da Ordem dos Arquitetos, no podcast Chave na Mão

A crise da habitação continua a dar cartas. Ouça a conversa com Avelino Oliveira, Presidente da Ordem dos Arquitetos, no podcast Chave na Mão

Acumular patrimonio no es algo que ocurra de la noche a la mañana. Requiere tiempo, constancia y, a ser posible, una buena capacidad de ahorro los primeros años. Para conseguirlo, los millonarios utilizan la regla 7-4-3 que habla del tiempo necesario para alcanzar distintos objetivos de inversión hasta ser 'rico'.

Eso sí, esta regla ni es universal ni hay que entenderla al pie de la letra. Todo depende del punto de partida, capacidad de ahorro, perfil como inversor y objetivos de cada persona.

Qué es la regla 7-4-3 y cómo funciona

La regla 7-4-3 es una forma sencilla de visualizar cómo puede acelerarse el crecimiento del patrimonio a medida que pasan los años. El economista y divulgador financiero Jordi Llàtzer la explica a partir de un ejemplo con cifras concretas.

El punto de partida son 25.000 euros de ahorro a lo que suma aportaciones de 500 euros al mes y una rentabilidad media del 10% anual (en línea con el rendimiento medio histórico de la bolsa sin descontar inflación ni gastos). Con esas condiciones, Llàtzer calcula que hacen falta alrededor de siete años para alcanzar los primeros 100.000 euros. Es el primer número de la regla y también la etapa de crecimiento más lento.

A partir de ahí llega el número 4. Con un patrimonio cercano a los 100.000 euros y aumentando las aportaciones a medida que también crecen los ingresos, el siguiente objetivo de doblar el capital y llegar a 200.000 euros puede alcanzarse en unos cuatro años. Sin ese incremento del ahorro mensual y con los mismos 500 euros, se tardarían 5 años y 1 mes para doblar el patrimonio.

El último tramo es el 3: partiendo de 200.000 euros, aportando 1.000 euros al mes y manteniendo la misma rentabilidad, serían necesarios aproximadamente tres años para llegar a los 300.000 euros. De nuevo, si mantuvieses la aportación de 500 euros al mes tardías algo más en alcanzar el objetivo, pero no mucho más. En concreto, sumarías esos 300.000 euros en tres años y cuatro meses.

Por eso, más que unos plazos exactos, el 7-4-3 sirve para representar cómo se va acortando el tiempo necesario para alcanzar cada nuevo objetivo.

Por qué el patrimonio empieza a crecer cada vez más rápido

La razón por la que el tiempo para llegar al siguiente escalón se acorta es que el capital sobre el que se obtiene la rentabilidad aumenta. En otras palabras, que los intereses se calculan sobre una cantidad superior cada vez. En números: con una rentabilidad del 10%, 25.000 euros generarían 2.500 euros en un año; sobre 100.000 euros, 10.000 euros al año; y 300.000 euros, 30.000 al año. La aportación mensual sigue ayudando, pero su peso relativo es cada vez menor frente al crecimiento de la propia inversión. Por eso se tarda menos en pasar de 200.000 a 300.000 euros que en conseguir los primeros 100.000 euros.

Llàtzer lleva este efecto más allá de los 300.000 euros. Siguiendo con el mismo supuesto del 10%, calcula que pasar de 300.000 a 400.000 euros llevaría unos tres años incluso sin realizar nuevas aportaciones. Después, el tiempo necesario para sumar otros 100.000 euros seguiría reduciéndose: alrededor de dos años y cuatro meses para pasar de 400.000 a 500.000 y menos de dos años para alcanzar los 600.000 euros.

A partir de cierto patrimonio, el dinero generado por las inversiones puede superar incluso lo que una persona es capaz de aportar con su salario. Una aportación de 500 euros al mes son 6.000 euros anuales. Con una rentabilidad del 10%, bastaría un patrimonio de 60.000 euros para igualar esa cifra y, con 100.000 euros invertidos, el crecimiento teórico sería ya de 10.000 euros al año. Si aportases 1.000 euros al mes, el punto de equilibrio estaría en torno a los 120.000 euros. A partir de ahí, el capital acumulado empieza a hacer una parte cada vez mayor del trabajo.

La regla 7-4-3 no es una fórmula exacta

Esta regla no es universal ni exacta porque depende de varios factores: capital inicial, capacidad de ahorro y rentabilidad de la inversión. Ese 10% del ejemplo puede servir como referencia histórica a largo plazo, pero no significa que la inversión vaya a crecer un 10% todos los años. El MSCI World acumula una rentabilidad bruta anualizada del 9,87% desde finales de 1987, pero por el camino ha tenido años como 2022, cuando cayó un 17,73%, y otros como 2023, cuando subió un 24,42%.

Una rentabilidad menor también alargaría los plazos. Por ejemplo, con un 7% anual y manteniendo las aportaciones de 500 euros al mes, pasar de 25.000 a 100.000 euros llevaría aproximadamente siete años y siete meses, frente a los seis años y medio del ejemplo al 10%. Por eso, el 7-4-3 sirve más para entender cómo se acelera el crecimiento del patrimonio que como un calendario que vaya a cumplirse de forma exacta.

Qué puede impedir que funcione la regla 7-4-3

En concreto, Llàtzer señala tres riesgos para este sistema que no tienen tanto que ver con la propia regla, como con nuestra propia conducta:

• Abandonar cuando el crecimiento todavía parece lento. Es lo que denomina el “valle de la desesperación”, ese periodo en el que llevas meses o años aportando dinero, pero todavía no aprecias una diferencia tan grande como esperabas.
• Buscar atajos para acelerar el crecimiento del patrimonio. Llàtzer pone como ejemplo las meme coins y las acciones muy especulativas, donde es posible ganar mucho dinero, pero también perderlo todo o casi todo.
• Aumentar los gastos al mismo ritmo que los ingresos, porque una de las palancas que utiliza la propia regla 7-4-3 para reducir los plazos pierde fuerza es precisamente ahorrar más según aumenta el salario.

En la práctica, la regla 7-4-3 no permite saber cuándo alguien llegará al millón, pero sí resume bien la dinámica que hay detrás. Al principio pesan más el ahorro y las aportaciones; con el paso del tiempo, si la inversión crece, el capital acumulado va ganando peso y puede acelerar la creación de patrimonio.